Apax Partners

I fondi gestiti da Apax Partners e TPG annunciano la vendita di TIM Hellas a Weather Investments

Londra, 7 febbraio 2007 – I fondi di private equity gestiti da Apax Partners ("Apax") e TPG hanno annunciato oggi la vendita di  TIM Hellas Tecommunications S.A. ("TIM Hellas"), il terzo operatore di telefonia mobile in Grecia, a Weather Investments SpA per un totale di 500 milioni di euro più 2.9 miliardi di euro di debito netto a fine 2006.

Apax e TPG avevano acquistato TIM Hellas da Telecom Italia  nel giugno 2005 per 1.6 miliardi di euro. Nel gennaio 2006 il consorzio ha completato l’operazione con l’acquisizione di Q-Telecom, il quarto operatore mobile greco, da Info-Quest S.A. per 360 milioni di euro.

Sotto il controllo di Apax e TPG, la società è stata ristrutturata con successo e posizionata su una traiettoria di crescita che ha portato a significativi risultati in tutti i parametri sia finanziari che operativi

Giancarlo Aliberti, Managing Director di Apax Partners Italia, che ha guidato l’operazione per Apax Partners ha dichiarato: “Questo è un eccellente risultato per i nostri investitori così come per i managers e i dipendenti di Tim Hellas. La nostra conoscenza del settore ci ha dato la sicurezza di poter mettere in atto le operazioni di turnaround necessarie a Tim Hellas. Il Managment ha ristrutturato con successo l’aienda frenando in pochi mesi i  trend di performance negativi che abbiamo trovato al momento dell’acquisizione. La successiva integrazione di Tim Hellas con Q-Telecom ha contribuito a creare una società forte con eccellenti prospettive a lungo termine.

Philippe Costeletos, Partner di Texas Pacific Group ha detto: “Tim Hellas che è stato il primo buyout in Grecia, ha dimostrato come il private equity possa aggiungere valore al business. Lavorando con  un forte management team, abbiamo investito nella rete, nei prodotti e nel marketing risollevando un franchise in difficoltà. Senza dubbio Tim Hellas è ora un leader nel settore.

Socrates Kominakis, CEO di Tim Hellas, ha dichiarato: “Tim Hellas è significativamente cresciuta negli ultimi due anni. L’impegno dei dipendenti e del management della società nel mettere in atto i piani strategici di crescita, ha cambiato lo status del mercato della telefonia mobile in Grecia e ha incoronato Tim Hellas come un key player. Approfitteremo del momentum per continuare a fornire crescente valore e ritorni ai nostri nuovi azionisti.

Lehman Brothers e Morgan Stanley hanno agito da advisor finanziari per Apax e TPG.

Il completamento della transazione è soggetto all’ottenimento delle necessarie  approvazioni, da parte commissione europea antitrust e delle autorità locali.

Apax Partners

Apax Partners è uno dei principali gruppi di private equity al mondo ed è attivo in Europa, Stati Uniti e Asia e vanta oltre 30 anni di esperienza di investimento diretto. I fondi gestiti da Apax Partners hanno raccolto e attualmente gestiscono fondi per un ammontare di circa 20 miliardi di dollari. i fondi gestiti da Apax Partners offrono finanziamenti a lungo termine per sviluppare e rafforzare società di rilevanza internazionale.

I fondi gestiti da Apax Partners investono in società attive in cinque settori:  telecomunicazioni e information technology; retail, beni di largo consumo e intrattenimento; media, farmaceutico e sanità, servizi e business finanziari.

Per ulteriori informazioni:

Ben Harding
Tel: +44 (0)20 7872 6401
Ben.harding@apax.com

Lorella Cremonesi
Tel: +39 02 762119.1
lorella.cremonesi@apax.com 

TPG

TPG è un operatore di private equity fondato nel 1992 che gestisce oggi oltre 30 miliardi di dollari di investimenti Con uffici a San Francisco, Londra, Hong Kong, New York, Minneapolis, Forth Worth, Melbourne, Menlo Park, Mumbai, Shanghai, Singapore e Tokio, TPG  può contare su una vasta esperienza in investimenti  sia nel settore pubblico che privato realizzati attraverso leveraged buyouts, ricapitalizzazioni, spinouts, joint ventures e ristrutturazioni.

Per ulteriori informazioni:

Owen Blicksilver
Owen Blicksilver PR, Inc.
Tel: +1 516 742 5950

TIM Hellas

Tim Hellas Telecommunications SA è all’avanguardia della comunicazioni mobili in Grecia e il suo brand si identifica per prodotti e servizi innovativi. Tim Hellas è leader tecnologico del suo settore essendo stato il primo operatore a lanciare servizi di telefonia mobile GSM in Grecia nel 1993 e il primo operatore ad offrire ai suoi clienti servizi UMTS all’inizio del 2004. Tim Hellas offre oggi oltre 200 servizi a valore aggiunto e piani tariffari differenziati per soddisfare i bisogni del mercato greco sia privato che business . www.tim.gr

Weather Investments
Weather Investments s.r.l (“Weather”) è una società privata di investimento in telecomunicazioni controllata per il 97% dalla famiglia Sawiris e Naguib Sawiris. Weather possiede il 100% di Wind Telecomunicazioni spa (“Wind”) il terzo operatore mobile e il secondo operatore di telefonia fissa in Italia. Weather controlla e possiede anche il 50% più 1 azione di Orascom Telecom Holding S,a,e (“OTH”). OTH è un operatore di telefonia internazionale operante sulle reti GSM in sette paesi ad elevata crescita nel Middle East, Africa e Sud dell’Asia che contano un nmero di licenze pari a circa 460 milioni con una penetrazione media dell’industria della telefonia mobile al 30 settembre 2006, del 22% . OTH fornisce reti GSM in Algeria, Bangladesh, Egitto, Iraq, Pakistan, Tunisia e Zimbawe. AL 31 dicembre 2006 i sottoscrittori di OTH erano oltre 50 milioni. OTH possiede il 19,3% di Hutchinson Telecommunication International, un provider di servizi di telecomunicazione che opera in otto paesi. OTH è quotata alla borsa del Cairo e di Alexandria (ORTE.CA ORAT EY) ed è stata quotata GDRs alla borsa di Londra (ORTEq.l, OTD LI) www.orascomtelecom.com